历史题材。北宋末年，贫富不均，花石纲扰民，民不聊生，百姓信奉摩尼教，以求精神寄托，解脱困境。方腊利用摩尼教，率众豪杰起义，攻下东南重镇杭州，建立永乐王朝。宋朝统治者恐慌万分，趁起义军站脚未稳，派重兵镇压，起义军缺乏训练，经验不足，最终失败，留下深刻教训。