故事以中唐后期方镇割据、河湟失陷、宦臣预政等一系列变故为背景。 元和十年起，宪宗正着力平定吴元济的叛乱，但这些藩镇原本掌控的那批刺客集团里，有人暗中希望摆脱这些节度使的控制，便借着朝廷对吴元济用兵之际，计划了一系列的暗杀事件，激怒宪宗立意对付两河三藩的节度使。其中亦惊动一些江湖豪士出手干预，正邪两方人物初次交锋。 宪宗之后，穆敬文武帝走马登基，但政权皆操于宦臣手中，更兼朋党之争令朝野纲纪渐失。而“甘露事变”后，宦臣权力直至巅峰。奸宦仇士良不仅上挟天子以殊公卿大臣，还为一己之私大肆屠杀江湖人士，但由此宦臣与藩镇亦起了冲突。武宗即位，任相李德裕，巧妙地利用这两方势力的矛盾大肆改革弊政；同时起用寒门将才石雄等一干军人，外定回鹘，内平昭义，并秘密着手收复河湟的大计。石雄的恩师刘沔、军师宗政箬、族兄石磌等人，也开始为其奔走。这时那黄沙莽莽的交河古城，却来了一个叫石磊的小子……